相信不少网友都曾听说过“三角套汇”这个词，对于金融领域的网友来说更是一点也不陌生。不过很多网友认为它不是很容易理解，或许是因为大家没有真正的“认识”它，这次我们就用一篇文章告诉你“三角套汇”是什么，怎么用。
“三角套汇”是什么
“三角套汇”也可以看作是“三地套汇”，它是一种常见的间接套汇。是指利用三个外汇市场上的某种货币的汇率差异，进行低买高卖以赚取汇差收益的行为。
三角套汇的套汇机会不是持续存在的，由于套汇者在三地进行不断的套汇交易获取利益，会使得三地有关货币的汇率趋于平衡，直至套汇机会消失。
怎么套汇
某日市场行情为：
东京市场：USD/JPY=100.50/60；
纽约市场：GBP/USD=1.6320/30；
伦敦市场：GBP/JPY=165.10/20；
若持有美元，是否可以进行三角套汇，该如何进行三角套汇
外汇市场上主要交易货币的三字符代码
想要用“三角套汇”，我们首先要判断三个外汇市场上是否存在汇差。
判断三个外汇市场上是否存在汇差，通常可以采用“连乘法”：
1.将三个外汇市场的汇率全部转换成同一标价法（直接标价法或间接标价法）
直接标价法：以一定单位的外国货币为标准，折合成若干单位的本国货币。
间接标价法：以一定单位的本国货币为标准，折合成若干单位的外国货币。
由于例中东京市场和纽约市场都是直接标价法，故将伦敦市场上的汇率转换成直接标价法，即JPY/GBP=（1/165.20）/（1/165.10）
2.若三个市场的汇率（买价或卖价）对应连乘等于1，则不存在汇差；反之，则存在汇差，可以三角套汇。
根据三个市场的汇率（买价）列出连乘式，可得：100.50×（1/165.20）×1.6320=0.9928
在直接标价法中，“/”前的数字表示银行（对于本国市场货币）的买进价，“/”后的数字表示银行（对于本国市场货币）的卖出价；
在间接标价法中，“/”前的数字表示银行（对于本国市场货币）的卖出价，“/”后的数字表示银行（对于本国市场货币）的买入价。
由于三个市场的买进汇率连乘不等于1，所以市场存在汇差，可以进行三角套汇。
3.通过计算，决定如何进行三角套汇。
- 进行汇率换算，通过伦敦市场和纽约市场的汇率计算美元对日元的汇率（或通过东京市场和伦敦市场的汇率计算美元对英镑的汇率）。
- 对汇率进行比较，若计算出的美元对日元的汇率大于东京市场上的汇率，则美元在东京市场上便宜，故先在纽约市场将美元换为英镑，再在伦敦市场将英镑换为日元，后在东京市场将日元换为美元。（若计算出的美元对英镑的汇率大于纽约市场上的汇率，则美元在纽约市场上便宜，故先在东京市场将美元换为日元，再在伦敦市场将日元换为英镑，后在纽约市场将英镑换为美元。）
通过伦敦市场和纽约市场的汇率计算出USD/JPY=（165.10/1.6330）/（165.20/1.6320）=101.10/23
由于美元对日元的汇率大于东京市场上的汇率，即美元在东京市场上便宜。
故先在纽约市场将美元换为英镑，即USD1=GBP（1/1.6330）
再在伦敦市场将英镑换为日元，即GBP（1/1.6330）=JPY（165.1/1.6330）
最后在东京市场将日元换回美元，即JPY（165.1/1.6330）=USD[（165.1/1.6330）/100.60]=USD1.005
则此次三角套汇的套汇利率为（1.005-1）/1=0.5%
到此我们对于“三角套汇”的介绍就结束了
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