|
作者简介：Justin Bennett，国外知名交易员，拥有十多年的交易经验。他在2007年开始做交易，并在2010年实现了持续稳定盈利。此外，他还是外汇网站Daily Price Action的创始人和运营者，为广大交易者分享价格行为策略。
在外汇市场上可以使用的所有反转形态中，上升和下降楔形是我最喜欢的两种。因为他们的入场位很清晰，并且只要足够有耐心，交易员可以靠它获得丰厚的利润。
楔形形态的特征 本质上，上升和下降楔形与我之前讲的突破策略所使用的模式相似。但是，楔形是有方向的，在牛市和熊市中有不同的策略，因此在这里做单独讲述。 关于上升和下降楔形首先要注意的一点是，它们通常预示市场的反转。像其他楔形形态一样，它们是市场经过一段时间盘整后形成的。 上升和下降楔形都可以跨越数天，数月甚至数年。但通常，形成时间越长，越容易出现爆发性的突破。 顾名思义，上升楔形向上倾斜，它通常被视为一种顶部形态，即一波上涨行情的尾声，预示最终市场会突破，形成下行趋势。 下图显示了上升楔形的特征：
请注意上图市场处于牛市时，上升楔形的形成方式：所有高点都必须成一条直线，可以通过趋势线连接，低点也是如此。如果高点和低点不在一条直线上，则不能认为是有效的上升楔形。 下降楔形与上升楔形相反，它在熊市中形成。但相同的是，价格最终也会突破下降楔形，形成上行趋势。 下图显示了下降楔形的特征：
根据上图，我们看到市场处于熊市盘整中，因为此时市场正在创造更低的高点和更低的低点。 同样需要注意的是，所有高点和低点都必须可以通过趋势线连接，则不能认为是有效的楔形形态。 最后要强调的一点是，有效的楔形形态，支撑位和阻力位上都必须至少有三个接触点。也就是说，在突破之前，市场至少要测试三遍支撑位和阻力位。否则，它就不是有效的楔形。
使用楔形形态交易突破 与之前说的突破策略相似，当市场击穿楔形支撑位或升破楔形阻力位时，交易机会就来了。 关于交易突破的一个常见问题是，它最适合在哪个时间周期使用？4小时图还是日线图？ 答案是，你需要使用价格严格遵守楔形模式的时间周期。 现在，让我们来看看如何交易楔形突破。首先是上升楔形：
请注意，在这种情况下，先等待市场在低于支撑位的价格收盘，此次收盘表示上升楔形已突破。当价格重新测试原楔形支撑位时，入场做空。 一定要等待市场重新测试支撑位再入场，因为它将给您带来更高的风险回报率。 下降楔形也是如此：
先等待市场在高于阻力位的价格收盘，此时下降楔形已突破。然后等待价格重新测试原下降楔形的阻力位（此时该阻力位变为支撑位）时，入场做多。 值得说明的一点是，上面的示例显示的是一个“完整的”重新测试，但是在很多情况下，价格会在突破支撑/阻力位后立即对它进行测试。
止损策略 到目前为止，我们已经介绍了如何识别这两种模式、如何确认突破以及如何寻找入场位。现在让我们讨论如何使用两种止损策略来管理风险。 首先看一下交易楔形形态时最常见的止损位置。 以下是上升楔形中止损设置的示例：
上升楔形中，止损放在了盘整行情中最后一个高点的上方。如果价格达到这个止损水平，则意味着市场刚刚创出新高，因此不再适合做空。 下降的楔形止损设置与它非常相似：
下降的楔形中，止损放在了盘整行情中最后一个低点的下方。如果价格达到这个止损水平，则意味着市场刚刚创出新低，因此不再适合做多。 另一种方式是，根据价格行为信号设置止损，如果价格在重新测试时出现了看涨或看跌的价格行动，止损设置也会相应有所改变。以下是一个例子： 
在上图中，价格在重新测试原支撑位时形成了一个看跌的pin bar，在这种情况，可以将止损放置在pin bar的尾部上方。 不管您选择哪种止损策略，只要记住始终将止损设置在一个将在命中时使设置无效。
止盈策略 上升和下降楔形是由较高高点和较高低点，或较低高点和较低低点按“阶梯状”形成的，这使得交易员可以相对容易地确定支撑位或阻力位。 让我们先看一下上升楔形：
如上图所示，每次盘整的低点都可以当做潜在的支撑位。这些支撑位可以帮助确认做空头寸可能的止盈位置。 下降楔形：
同理，下降楔形中，每次盘整的高点都可以当做潜在的阻力位。这些阻力位可以帮助确认做多头寸可能的止盈位置。 值得一提的是，尽管盘整的低点和高点是寻找支撑位和阻力位的理想位置，但由于在实际情况中，一些关键水平可能与这些低点和高点完美吻合，而其他的可能会有所偏离。 这就是为什么无论如何您的交易模式或策略是什么，找准关键支撑和阻力位都非常重要的原因。
模式中的模式 上升和下降楔形通常会形成另一个常见的反转形态——头肩底/顶模式。 以下是下降楔形中出现头肩底的例子：
通常，价格在突破楔形支撑或阻力位后会形成头肩底/顶模式。此时，您将有更多入场位和止损位的选择。
示例 最后，我将通过EUR/USD的示例来演示如何使用上升/下降楔形交易。EUR/USD用了十个月的时间，在日线图上形成了一个巨大的上升楔形。 如下图，这个交易量最大货币对的价格在突破上升楔形后，最终下跌超3,000个点。
关于这种特殊模式，我想指出两点。 1）时间周期 上文我提到了，您应该使用价格严格遵守楔形模式的时间周期。
以上的4小时图说明了，为什么在这种情况下要使用日线图交易EUR/USD。在4小时图中，价格突破了阻力位，但在日线图中，价格只是轻微地试探阻力位。这证明了日线图是最适合交易这一楔形形态的时间周期。
2）突破后立即测试关键位置 市场十有八九会重新测试刚突破的关键位置。但是，这并不意味着我们每次都能获得“完整的”重新测试。
请注意，在上图中，EUR/USD在突破上升楔形的阻力位后，立即把它当做新的阻力位进行了测试。这在市场面临巨大抛售压力的情况下很常见，原支撑位刚被突破，空头就取得了市场的控制权。 同理，对下降楔形而言，在市场处于巨大购买压力时，原阻力位刚被突破，多头就取得市场控制权的情况并不少见。
总结 上升和下降楔形都是市场的反转信号。不同的上升和下降楔形形态有不同的交易策略，而应用上述规则和概念，您可以利用楔形突破获得丰厚的盈利。 不过在您开始交易这些模式时，请牢记以下要点： ·上升楔形通常被视为顶部形态，即一波上涨行情的尾声，而下降楔形通常被视为底部形态，预示行情上升； · 有效的楔形每侧必须有三个接触点； · 使用价格严格遵守楔形模式的时间周期； · 上升楔形中，价格低于支撑位收盘时形成突破，下降楔形中，价格高于阻力位收盘时形成突破； · 在价格重新测试已突破关键位时入场，要注意有时价格会在突破后立即重新测试； · 经典的止损策略是将止损位放在楔形盘整最后高点之上或低点之下； · 潜在止盈位可根据近期盘整的高点或低点确定； · 上升和下降楔形通常会形成头肩底/顶模式。
| 
