量化交易最重要的部分，是量化交易盈利与否的关键。目前，市场上常见的量化交易策略有全球宏观策略、阿尔法策略、套利策略、CAT策略等等。
全球宏观策略：全球量化宏观策略可以分为定向交易和相对价值交易策略：定向交易就是做方向，比如看好美国经济就购入美元或美元指数;相对价值交易策略则是根据价差来做决定，例如美元强、欧元弱，则进行欧美货币对的配比等等。宏观模型更多的考虑的是经济与基本面的数据，但也会结合市场行情数据。宏观策略一般只操作流动性好的金融产品，持有时间长，不频繁交易。
阿尔法策略：阿尔法策略也被称为市场中性策略，根据CAPM理论，投资收益分为市场整体风险的β收益，和金融产品本身带来的α收益。市场中性策略则是通过规避市场风险β，最大限度提升α的追求绝对收益的一种策略。具体操作就是通过做空外汇、股票、期货衍生品的同时做多外汇、股票、期货来进行对冲，只要所买产品跑赢市场涨跌就可以盈利。
套利策略：套利策略指的是当两个或者是多个相关品种的价格偏离合理范围时，通过买入低估卖出高估的品种进而获利的一种策略，是通过价格上涨下跌来寻找套利机会的方向性套利。套利策略的分类相对复杂，有统计套利、期现套利、ETF套利，事件套利等等，其收益主要取决于套利策略的多样性和精细化。
CTA策略：CAT策略即Commodity Trading Advisor Strategy，直译过来是商品交易顾问策略。CAT策略主要可以分两种，即趋势交易策略和均值回复策略，其中趋势交易策略使用的较为广泛。趋势交易策略是去除市场噪音以便寻找当前的市场趋势，再建立头寸，从而从“市场趋势”中获得利润。该策略非常注重波动率，当市场出现方向性的大波动时会有较大收益。均值回复策略则主要为跨期、跨品种配对交易，根据价差比走势来进行反转套利。
以上所介绍的是市场常用的几个策略，实际上具体的量化交易策略制定要更加复杂和多变，有时可能会涉及到多个策略的综合运用，以求达到最佳效果。 |
