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作为一名外汇交易员，其首要职责是确保交易账户不会被亏损冲销，而确保这种情况不会发生的最佳方法是使用止损来限制风险敞口。然而，即使每笔交易都下止损，也不能保证该交易一定会获利。要想获利，必须使用正确的止损距离大小，从而确保交易中有足够长的时间来观察价格朝着所选的方向移动。 但是，外汇交易中止损到底应该设置在何种位置，并没有一个简单的答案。因为这涉及到一系列因素，这些因素有助于确定正确的止损位置。下面就将对这些因素进行详细讨论：
01设置止损的基本规则
在设定止损位置时，应遵循某些原则。不论是长期交易还是日内交易，均可以运用相应的原则。而且，这些久经时间考验的原则，如果能应用在合适的交易类型中，它们就会起作用。
1 止损设置在交易想法即将失效位置 这是决定止损位置应该考虑的主要原则。简而言之，当进行多头交易时，止损应放在这个点上——如果价格达到这个点，那么多头交易就不可行了。因为如果价格达到这个点，那么做多交易信号已经失效，这为空头交易信号创造了机会。 空头交易也是如此。在空头交易中，止损应放在这个点上——如果价格达到这个点，就意味着价格趋势已经发生了变化，此时，交易信号不再有利于空头交易，而是有利于多头交易。 这是设置止损的首要也是最重要的原则。当设置止损时，这条原则始终优先于其他考虑的原则和因素。
2 风险报酬比 在选择止损位置时，这是第二个重要的原则。许多交易员更愿意以1:2的风险报酬比进行交易，这意味着如果交易如期进行，每冒一美元（1个点）的风险就有机会赚取两美元(2个点)。风险报酬比的比率并不固定，这取决于入场位置和潜在目标。 根据这一原则，止损必须放置在根据交易信号能达到的潜在目标位置。 例如，如果正在交易的突破有可能获得100点的收益，考虑到这是距离下一个支撑位的距离，可以选择1：2的风险报酬比，也就是选择冒险50点，以求获得100点的收益。 同样的道理也适用于那些目标点较小的交易，但这可能会因为维持偏好的风险报酬比而对止损头寸有所影响。
3 注意事项 许多交易员由于过于关注风险报酬比，以至于完全忽视了设置止损的第一条原则。即将止损设置在交易想法即将失效的位置。同时，应尽量避免为增加风险报酬比而短距离设置止损，相反，应让交易有足够的空间，以使交易真正对自己有利。因此，应仔细考虑每笔交易中的能冒的风险百分比，然后降低或增加交易手数，以确保始终将风险控制在所能承受的范围内。
02四种类型的止损订单
止损有以下四种： ·基于账户的百分比的止损 ·基于价格波动的止损 ·基于图表的止损（基于支撑和阻力水平的止损） ·基于时间的止损
01 基于账户的百分比的止损 出于保护交易资金的目的，建议交易员在每笔交易中最多冒2%的风险。这意味着无论市场状况如何，交易者在设置止损时，风险都不会超过2%。然而，这种设置止损的方法有一个很大的缺点，因为它没有考虑到市场状况和交易环境。请记住，设置止损的基本原则是将止损设置在交易想法即将失效的位置。 例如，Tom在经纪商处开设了一个200美元的帐户，他想交易欧元/美元货币对。因为这是个长期交易，作为一名波段交易者，他只去交易风险报酬比不低于1:2的信号。 当前的交易信号可能为Tom带来100点的净收益，但根据他的交易计划，他将不得不冒50点的风险。考虑到交易对他的不利影响为46点，而在45点的位置有一个强大的支撑位，那么他的交易信号将失效，他对此感到满意。 200美元交易账户冒险2%，意味着他能冒的最大风险为4美元。这意味着即使交易0.01手，他也必须冒5美元(2.5%)的风险，才能在距离入场处50个点的位置设置止损。 在这种情况下，Tom最好是冒5美元的风险，使交易朝着有利于他的方向移动，而不是选择在距离40点(冒4美元的风险)的位置设置止损，因为这可能导致他爆仓，然后他就只能在场外看着交易朝着他选择的方向移动，而他却已经亏损了。
02 基于价格波动的止损 基于价格的波动设置止损是一种谨慎的方法，因为它是基于货币对过去的价格走势，这有可能成为将来表现的一个好指标。 有许多可以跟踪波动率的方法，以便最终将止损设置在安全距离，其中最常用的方法包括使用布林带（Bollinger bands）和真实波动幅度均值(ATR)。
1）使用布林带（Bollinger bands）
当交易信号涉及到一个交易区间，且价格大部分都停留在该区间内时，使用布林带设置止损将非常简单有效。这意味着，当价格触及上轨时，做多交易；当价格触及下轨时，做空交易。 在这种情况下，无论是做多还是做空，均可将止损订设置在离入场处一小段距离的位置。此方法支持根据交易信号而不是固定的百分比设置止损。
2）使用真实波动幅度均值(ATR) 另一种基于价格波动设置止损的常用方法是使用ATR。考虑到ATR测量的是货币对在特定时间段内移动的平均距离，因此，当需要确定止损距离时，它是一个好方法。 在任何蜡烛图上都可使用ATR指标。使用ATR指标计算止损距离的关键是确定所选时间段内的平均ATR值，然后根据ATR值设置止损。 例如，在英镑/美元日线图上有潜在入场点的波段交易员会将ATR指标添加到该图表中，并在其入场处记下ATR值，并将其用作止损。具有相同交易信号的头寸或趋势交易者可以选择将ATR值乘以3，并将其用作止损。在设置止损时，要注意货币对的价格波动，这就是这种方法有效的原因。
03 基于图表的止损 设置止损的最佳方法之一是使用既定的支撑位和阻力位，因为如果价格突破阻力位或支撑位，则交易想法将失效。 使用先前的支撑和阻力水平是确保交易失效后迅速离场的好方法。但是，不应在非常接近支撑位的位置设置止损订单。因为在很多情况下，价格可能会飙升到支撑位以下，然后才会反转，朝着所选择的方向移动。 下图是一个将止损和获利水平分别设置在支撑线和阻力线下方的示例。 支撑位和阻力位也提供了绝佳的入场信号，因为可在略低于阻力位处设置止损。此外，当现有支撑位和阻力位被突破时，还可以使用相同的原则来设置交易突破的止损。
04 基于时间的止损 根据特定的时间限制设置止损订单是一种摆脱毫无任何进展的交易的好方法，但这同时也使交易资金处于锁定状态。一些交易员还喜欢在特定时间（例如在周末）离场，这意味着他们通常在周五交易日结束时就会结束交易。 一些日内交易员有一条规则，即不隔夜持仓规则，他们通常会在一天交易结束时结束交易。其他交易员可能会根据市场活跃与否的具体情况使用止损订单。 这种方法在避免隔夜持仓的短线交易员中很受欢迎。同样的，在不想周末持仓的波段交易员中也很受欢迎。
03止损设置常见错误
在设置止损时，要避免这些常见的错误：
1 窄幅止损 除非交易信号允许，否则应避免使用极度窄幅止损。例如，如果在波动的市场中，将欧元/美元货币对的利润目标定为100点，则最好使用更广泛的止损，来应对价格波动。
2 以一定数量的点为标准 许多交易员都犯了这个错误。他们认为每一次交易都有一定数量的点可以用来冒险，但真实情况是没有两种完全相同的交易信号。当涉及到所冒的风险点数量时，要始终保持灵活。主要的目标是将止损放置在一定距离之内，如果止损订单被触发，则交易想法就会失效。
3 宽幅止损 与极度窄幅止损相反的是极度宽幅止损。这要么增加了因过度暴露于市场而造成巨额亏损的机会，要么导致交易的头寸非常小。遵循上述指导原则，以确保止损设置在合适的范围，即距离既不能太宽也不太窄。
4 支撑位和阻力位 切勿将止损就设置在阻力位或支撑位上，因为价格往往会在多头和空头争夺控制权的区域附近波动。支撑位或阻力位与止损之间要始终保持一定的安全距离。这是一个区域，而不单单是一条线。 | 
