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在新闻和报道不及市场预期的时候，货币对汇率上涨或下跌数百个点并不罕见。以2016年6月的英国脱欧公投为例，当时英镑兑美元和英镑兑其他主要货币下跌超过10%。虽然交易员没有预测未来的“水晶球”，但他们仍然可以分析重要的市场报告，以获得有关经济走向的线索。虽然经验丰富的交易员已经有了在重大新闻发布期间避免交易的经验，但市场新手经常会犯这样的错误，并因此损失惨重。利用新闻进行交易真的是不可能的吗?哪些报告造成了最大的市场波动?有没有办法从中获利?下面就将对此进行讨论。
外汇报告的重要性 如果你向一名技术型交易员询问是否应该交易新闻，他的答案可能是“价格使所有可用信息大打折扣。”这是技术分析的基本前提之一，但它无助于预测会对市场造成冲击的重要事件，例如英国脱欧公投，或瑞士央行决定取消瑞士法郎以固定汇率与欧元挂钩。 使用不同分析方法的交易者——例如使用基本面分析的交易者可能有更大的机会减少巨额损失，甚至从这些事件中获利。 基本面分析试图衡量汇率的公允价值。要做到这一点，基本面交易员需要分析一系列重要的市场报告，例如通货膨胀率、经济增长、交易平衡和劳动力市场统计数据。如果这些报告中有一些未达到市场预期，则汇率必须折衷新的市场现实，而这最终会导致新趋势的形成。
外汇新闻和报告的分类 在基本面分析中，报告通常分为宏观基本面报告和微观基本面报告。 一般而言，宏观基本面报告包括通货膨胀率、经济增长、劳动力市场统计数据和其他能够长期影响市场的类似报告等。另一方面，微观基本面报告包括新闻头条、央行行长的评论、社会和政治报告以及其他通常无法造成长期影响市场的新闻。但是，它们可以在发布后立即产生较大的价格波动。 其中，宏观基本面报告，或人们通常所熟知的经济指标，可以进一步分为以下几类： 1）先行指标——先行指标能够预测商业周期的变化，并经常被中央银行用来制定货币政策。一些最重要的先行指标包括零售销售、消费者预期调查和劳动力市场统计数据。 2）一致性指标——这类指标随着商业周期的变化而变化。它们提供了有关当前经济表现的宝贵见解，这类指标包括GDP、消费者和生产者物价指数以及工业活动报告。 3）滞后指标——顾名思义，滞后指标滞后于当前商业周期长达几个季度，并被用作确认商业周期新趋势形成的工具。这类指标包括消费者调查、失业率和收益报告等的报告。
最重要的外汇市场报告 1.劳动力市场统计数据报告 在所有经济指标中，劳动力市场统计数据可以说是交易员最值得关注的重要指标。当前的就业形势、工资增长和失业率为交易员了解当前经济状况和通货膨胀率的走向提供了宝贵的见解。 诸如美联储等的央行将劳动力市场统计数据作为其货币政策决策的重要依据。就业人数的大幅增加和失业率的急剧下降可能会导致利率的提高，以使经济降温。 此外，经济增长也受到当前劳动力市场的影响。消费支出占发达国家全部经济活动的70%以上，这意味着强劲的劳动力市场将支持未来的经济增长。
2.通货膨胀率报告 通货膨胀率衡量一段时间内（通常是月度、季度和年度）商品和服务价格的变化。包括美联储、英格兰银行和欧洲中央银行在内的大多数中央银行的目标是，通过调整其货币政策，将通货膨胀率控制在2-3％之间。 这就是交易员需要关注这些报告的原因——任何出乎意料的通货膨胀率的上升可能导致该国央行采取加息措施，而通货膨胀率低迷则可能导致该国央行采取降息和更宽松的货币政策。
图：美国联邦基金利率与CPI正相关
两个最重要的通货膨胀率报告是消费者物价指数（CPI）和生产者物价指数（PPI）。CPI报告每月发布一次，涵盖一篮子消费品和服务的价格变化。PPI报告涵盖了生产过程中价格的变化，并且可以用来预测CPI，因为生产者往往会将任何价格的上涨增加至其最终消费者（即所谓的“成本推动型通货膨胀”）。
3.零售销售报告 与劳动力市场统计数据和通货膨胀率一样，零售销售报告也是最重要的外汇报告之一。大多数国家都是按月公布其零售销售报告，它衡量的是零售业总销售额的变化。由于消费支出在发达国家经济活动总量中占比较重，因此，交易员和分析师使用零售销售报告来预测未来的经济增长、企业收益和通胀压力。
个人消费开支图表 在美国，零售销售报告由商务部在纪录月结束两周后公布。由于约80%的外汇交易都涉及到美元，因此，交易员需要密切关注这份报告。
4.国内生产总值报告 一个国家的国内生产总值(GDP)衡量该国境内所有生产的产品和服务的市场价值总和。它是交易员可以获得的最广泛的经济指标，同时，它还提供了有关当前经济表现的线索。 GDP报告通常分三个阶段发布。首先发布预告报告。此后一个月，发布初步报告，此后2个月，发布最终报告。 由于GDP报告按季度发布，同时，由于市场参与者试图通过使用零售销售和消费者支出等其他指标来预测GDP数据，因此，GDP报告对市场的影响往往较小。
交易外汇新闻 尽管外汇经济指标的发布（尤其是当发布的数据未达到市场预期时），可能会导致货币对大幅波动，交易员在利用新闻报道进行交易时仍需谨慎。 交易员不应尝试在数据发布后立即利用短期价格波动，而应关注由经济基本面逐渐变化所引起的货币的长期趋势。 如果通货膨胀率持续高出该国央行目标，或连续两个季度出现GDP负增长，从而导致该国经济衰退，交易员可以尝试预测未来的货币政策和利率决策，以便在做多或做空某种货币。
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